L’évaluation d’une entreprise fournit des informations précieuses sur la santé financière de votre société. Que vous souhaitiez vendre votre entreprise ou planifier vos futures décisions, il est essentiel de disposer d’une évaluation d’entreprise. C’est pourquoi, dans cet article, nous allons explorer cinq méthodes d’évaluation d’entreprise couramment utilisées et vous montrer comment évaluer une entreprise pour que vous puissiez prendre des décisions éclairées et avoir un bel avenir.
Qu’est-ce que l’évaluation d’une entreprise ?
Tout d’abord, avant d’apprendre comment évaluer une entreprise, il est important de comprendre ce qu’est exactement l’évaluation d’une entreprise. Il s’agit donc du processus par lequel la valeur totale d’une entreprise est déterminée, que ce soit pour vendre l’entreprise, pour attirer des investisseurs, pour prendre des décisions éclairées en matière d’investissements et d’acquisitions, et pour la planification financière.
L’objectif est de déterminer une estimation précise et objective de la valeur de l’entreprise en fonction de sa situation financière actuelle, de ses perspectives de croissance future et d’autres facteurs pertinents. Comme vous le verrez lorsque nous expliquerons comment évaluer une entreprise, cet exercice tient compte d’un certain nombre de facteurs tels que les revenus, les bénéfices, les actifs, les passifs et les conditions du marché.
Comment évaluer une entreprise ?
Après avoir clarifié ce qu’est l’évaluation d’une entreprise, nous pouvons vous expliquer comment évaluer une entreprise. Cependant, vous devez savoir qu’il existe différentes méthodes d’évaluation. Nous allons donc vous présenter les plus courantes.
1 Rapport prix/bénéfice (P/B)
La première des méthodes d’évaluation que nous souhaitons présenter dans ce guide sur la manière d’évaluer une entreprise est le ratio cours-bénéfice (C/B).
Ainsi, cette méthode d’évaluation d’une société est calculée en divisant le prix du marché par action par son bénéfice par action (BPA). Le résultat est une indication du prix que le marché est prêt à payer pour chaque dollar canadien de bénéfice d’une société.
Un ratio C/B faible indique que le marché n’est pas prêt à payer autant pour les bénéfices de votre entreprise, tandis qu’un ratio C/B élevé indique que le marché est prêt à payer beaucoup pour les bénéfices de votre entreprise.
2. Ratio cours-bénéfice-croissance (PEG)
Le modèle d’évaluation suivant sur la manière d’évaluer une entreprise est le ratio cours-bénéfice-croissance (PEG), qui tient compte de la croissance attendue des bénéfices de l’entreprise.
Ainsi, le ratio PEG est calculé en divisant le ratio C/B par le taux de croissance des bénéfices attendus. Un ratio PEG inférieur est généralement considéré comme plus favorable, car il indique que le marché ne surestime pas le potentiel de croissance.
3. Valeur nette d’inventaire (VNA)
Un autre modèle d’évaluation fréquemment utilisé est la valeur de l’actif net. Les étapes de l’évaluation d’une entreprise avec cette méthode sont les suivantes : soustraire le passif de l’entreprise de son actif et diviser le résultat par le nombre d’actions en circulation.
La VNI fournit une estimation de la valeur des actifs s’ils étaient vendus et leurs passifs réglés. Cette méthode est particulièrement utile pour évaluer les entreprises du secteur financier, telles que les banques et les compagnies d’assurance, qui possèdent un grand nombre d’actifs et de passifs.
4. Analyse du bilan
L’analyse du bilan est une autre méthode que vous pouvez rencontrer lorsque vous cherchez à savoir comment calculer la valeur d’une entreprise. Il s’agit d’examiner le bilan d’une entreprise pour déterminer son actif, son passif et ses capitaux propres.
Ces informations peuvent ensuite être utilisées pour calculer des ratios tels que le ratio dette/fonds propres et le rendement des fonds propres (ROE), qui donnent un aperçu de la santé financière et des performances d’une entreprise. Une société dont le ratio d’endettement est plus élevé et le rendement des fonds propres plus faible peut être considérée comme plus risquée.
Le bilan peut être analysé de plusieurs manières, notamment l’analyse des liquidités, qui consiste à examiner la capacité d’une entreprise à faire face à ses obligations à court terme grâce à ses actifs liquides et quasi-liquides ; l’évaluation de la stabilité financière à long terme, en examinant le ratio dettes/fonds propres, la couverture des intérêts et d’autres ratios financiers ; l’analyse de l’utilisation des actifs, qui mesure l’efficacité avec laquelle une entreprise utilise ses actifs pour générer des revenus.
5. Entreprises comparables
Enfin, une autre méthode courante que vous trouverez sur la façon d’évaluer une entreprise et son capital social est l’analyse de sociétés comparables. Cette méthode prend en compte des facteurs tels que les revenus, les bénéfices, les taux de croissance et la capitalisation boursière.
Ainsi, en comparant les paramètres financiers d’une entreprise avec ceux de ses pairs, il est possible d’estimer sa valeur. Cependant, il est important de garder à l’esprit que l’analyse de sociétés comparables n’est pas toujours la méthode la plus précise, car il peut exister des différences significatives entre les entreprises d’un même secteur qui ne sont pas reflétées dans leurs informations financières.
Pourquoi faire appel à des professionnels pour calculer le patrimoine des entreprises ?
Enfin, nous espérons que cet article vous permettra de comprendre comment évaluer une entreprise. Toutefois, si les méthodes décrites ci-dessus peuvent fournir des informations précieuses sur la valeur d’une entreprise, la précision dépend fortement de la qualité et de la disponibilité des informations.
En outre, chaque méthode a ses points forts et ses limites, et choisir la bonne pour une situation spécifique nécessite des connaissances et de l’expérience. Il est donc recommandé de faire appel à un professionnel. Pour cela, vous aurez besoin d’un expert en évaluation d’entreprise.
Dans cette optique, et si vous habitez la province de Québec, nous vous recommandons les services de G4 Solutions & Stratégies d’Entreprise. Avec plus de 18 ans d’expérience, cette société vous aidera non seulement à réaliser l’évaluation de votre entreprise, mais aussi à la vendre si nécessaire, après avoir connu le prix réel de l’entreprise.
D’autre part, sur le site de G4 Solutions & Stratégies d’Entreprise, vous pouvez également lire d’autres articles contenant des informations précieuses pour assurer la santé financière de votre entreprise. Alors, qu’espérez-vous pour projeter l’avenir de votre entreprise et comprendre son coût ?
